Este es la primera publicación de cuatro, en las cuales voy analizar las principales limitaciones de la contabilidad y los estados financieros: balance general, estado de resultados y flujo de efectivo.


Comenzamos por enlistar los defectos y debilidades de la contabilidad:


I. «Todo lo que se puede contar no siempre cuenta; todo lo que cuenta no siempre se puede cuantificar”. Albert Einstein


II. Si los contadores están ahí para contar dinero, ¿Quién cuenta los costos humanos? Un negocio que no hace más que dinero es un pobre negocio». Henry Ford


III. Una de las críticas más severas de los inversionistas, analistas de inversión y usuarios de la información financiera hacia la contabilidad es que prioriza ser conservadora y prudente, sobre tener sentido común.


IV. Una de las reglas y criterios contables olvidados hace mucho tiempo es que si hay dos principios o criterios contables que se contrapongan, entonces debes elegir aquel que sea el más conservador.


V. Elija el criterio contable más conservador que haga ver a la empresa más pobre de lo que realmente es. Elija el que creará reservas secretas para días lluviosos. Elija el que haga parecerla poco atractiva, aburrida y poco interesante a ojos de los depredadores financieros.


VI. La contabilidad es una batalla entre un cuadro de mando interno (CMI) y un cuadro de mando externo (CME). La preferencia de un CME sobre el CMI hace que las empresas deseen verse más saludables y sexys que la realidad, les hace hacer cosas de las que luego se arrepentirán.


VII. La contabilidad tiene toneladas de estimaciones no monetarias que nunca serán precisas hasta después de que ocurran: compensación en acciones, reservas de pérdidas, amortización de intangibles, depreciación contable, registros de inventario a valor razonable, reservas de garantía, consideraciones para futuras contingencias, etc.

VIII. La contabilidad tiene un enfoque retrospectivo, gracias a ello podemos mirar hacia atrás y analizar a través de los números si una empresa tiene un modelos de negocio exitoso


IX. Los mercados financieros son una máquina de votación a corto plazo entre personas que tienen diferentes opiniones sobre los estados financieros de una empresa


X. Cuando una empresa desembolsa un peso, la contabilidad clasifica ese peso en un par de categorías: ya sea como un gasto o como una inversión de capital.

XI. ¿por qué tener esta distinción entre estas dos cosas? ¿Por qué pensamos que algunos desembolsos son gastos y otros desembolsos como inversiones?


XII. La razón por la que tratamos de hacer esa distinción es porque estamos tratando de contar una historia con nuestra contabilidad. La contabilidad, al final del día, es una historia que le estamos contando a quien lea el estado financiero.


XIII. El propósito de esa historia es, reflejar la realidad económica de un negocio y tener estándares a su alrededor, de modo que pueda comparar una empresa con otra y comprender lo que está viendo.


XIV. Los estándares contables nos ayudan a conocer la naturaleza de los desembolsos que hacen las empresas y así entender qué es lo que estamos viendo en los estados financieros, generan confianza entre los usuarios de la información financiera y los mercados financieros.

XV. Sin embargo, las inversiones han cambiado con el tiempo y el tipo de economía de cada país, hoy es más de activos intangibles que en activos tangibles. Eso significa que el registro de inversiones ha migrado en gran medida del balance al estado de resultados


XVI. La mayoría de principios contables fueron elaborados en el siglo XX cuando la economía estaba dominada por empresas industriales y en activos fijos. La economía del siglo XXI está dominada por empresas del conocimiento y digitales, cuyo valor reside en sus activos intangibles

XVII. En negocios de activos ligeros como el software, el equivalente de activos físicos son el talento, el comportamiento y el conocimiento de las personas. Entonces, el CapEx se traslada más al gasto en IyD


XVIII. En una fábrica, el trabajador que monta la rueda en el automóvil es más un comodity que la máquina que lo mueve a través de la línea de montaje. En una empresa de tecnología, las computadoras con las que trabajamos son un comodity y las personas que las usan son los activos


XIX. La contabilidad tiene como objetivo representar la realidad de las empresas de la manera más precisa posible. Pero la realidad económica evoluciona más rápido que la contabilidad y a veces requiere ajustes para evitar malas interpretaciones y conclusiones erróneas.


XX. «La contabilidad adecuada es como la ingeniería. Necesitas un margen de seguridad. Gracias a Dios no diseñamos puentes y aviones de la forma en que hacemos contabilidad. La contabilidad creativa es una maldición absoluta para una civilización». Charlie Munger


XXI. «La contabilidad de doble entrada fue un invento maravilloso. Y no es tan difícil de entender. Pero debes de saber lo suficiente sobre él para entender sus limitantes; porque aunque la contabilidad es el primer paso, solo es una cruda aproximación. Y no es tan difícil comprender sus limitantes. por ejemplo, todo el mundo puede ver que tienes que adivinar más o menos la vida útil de un avión, Sólo porque expresas la tasa de depreciación en números claros no significa que es algo que en realidad sabes. … Charlie Munger.


XXII. Y no es tan difícil de entender. Pero hay que saber lo suficiente para entender sus limitaciones porque aunque la contabilidad es el punto de partida, es solo una aproximación burda». Charlie Munger

También, puedes consultar esta información en twitter:

Recuerda que tenemos un curso enfocado a estudiar con mayor profundidad estos temas, puedes consultar el temario en nuestra página: https://investlx.co

El curso se llama: finanzas para no financieros,

Hasta la próxima!!!!!


Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *